Bright Trading Strategien

Ein Market Maker und Floor Broker an der Pacific Stock Exchange von 1979 bis 1989 und Trader und Direktor für Bildung für Bright Trading (einer der größten professionellen Handelsfirmen). Don bringt Realität zum Handel. Bright Trading hat Hunderte von professionellen Händlern, er und sein Bruder Bob aktiv auf einer täglichen Basis handeln. Don schreibt eine monatliche Kolumne in Technical Analysis of Stocks und Commodities Magazin, und hat gehostet Stocktrading mit der Bright Brothers Radio-Show für 7 Jahre (die auf Hiatus ist). Don bringt einige der weltweit besten Trader zu helfen, seine 3 Tage Training Kurs und seine 2-4 Wochen quotBoot Camps. quot Nach dem College College im Jahr 1971 Don ging direkt in Public Accounting für ein paar Jahre. Nachdem er müde von Zählungen anderen Völkern Geldquot - er begann American Marine, ein Skijacke Händler in Südkalifornien, mit einem langen Freund. Er verkaufte das Geschäft im Jahr 1976 und ging nach Washington State, um Racquetball Gerichte zu bauen und übernahm die Controller-Aufgaben für eine Freunde Electrical Contracting Firma. 1979 lud ihn sein Bruder Bob nach San Francisco ein und überredete ihn, sich an der Pacific Stock Exchange zu beteiligen. Wurde Don im April 1979 zum Options-Market-Maker. Er erweiterte seine Rolle, indem er ein dual registrierter Trader wurde, und handelte Optionen und führte die Bright professionelle Brokerage-Operation, die Börsenhandel Dienstleistungen für den Austausch von Händlern. Wenn er gefragt wird, wer professionelle Händler werden will, ist er schnell zu unterscheiden: Es gibt nur rund 5.000 professionelle, lizenzierte, diskretionäre, proprietäre Händler im ganzen Land, darunter die NY-Spezialisten und die NASDAQ Market Makers. Es gibt über 14 Million on-line-Investoren (mit allen inhärenten Nachteilen, die mit Kleinkunden der Maklerfirmen verbunden sind), die die ungeraden Weise zu unseren Gunsten schräg stellen. Don und sein Bruder überbrücken die Lücke zwischen langjährigen Börsenhändlern und den neuesten Technologien und Handelsstrategien. Don spricht über Techniken und Taktiken, die heute benutzt werden. Nicht alte re-hashed Handelsmodelle, die von den Uninformierten an die Uneingeweihten verkauft werden. Eröffnen nur Aufträge auf der Grundlage von Fair-Value-Berechnungen, Markt auf enge Ungleichgewichte, Order Routing, Spezialisten vs Market Maker, aktuelle Arbitrage-Chancen, Paar Handel, Mergers, NYSE Hybrid-System etc. Alle Dinge, die Sie wissen müssen, kalt, bevor Sie mit der Maus klicken. Du wirst etwas über Dinge erfahren, die du niemals gekannt hast. Deine Fragen und Inter-Action werden gefördert. Fühlen Sie sich frei zu email Don alle mögliche Handelsbezogene Fragen an: donbrightbrighttrading. netOpening und schließende Strategien für Berufstageshändler Die neuen Änderungen in den Marktmechaniken, die unsere handelnden Strategien beeinflussen, sind für uns mit der New Yorker Börse8217s Implementierung der Datenverteilung und Goldman Sachs8217 (GS Zitat-Diagramm-Nachrichten PowerRating) Annahme der RediPlus Handelsplattform. It8217s ein bisschen schwierig, mit all diesen Änderungen Schritt zu halten, so verlasse ich mich auf meine Freunde an der NYSE und Goldman Sachs, um mich auf dem Laufenden zu halten. Die bemerkenswertesten Änderungen, die am 1. Juli 2008 begannen, waren die Modifikationen der Indikatoren vor der Öffnung (einschließlich Aktien-Ungleichgewichte) und die proaktiven Aktualisierungen der MOC-Ungleichgewichte. Erstens, let8217s diskutieren Strategien, die die Öffnungen und den Markt schließen Drucke. Seit Jahrzehnten haben wir bei Bright Trading engagiert, was wir die 8220Opening Only8221 Handelsstrategie nennen. Es fing alles an, als ich vor dem Erscheinen des Marktes Meldungen erhalten sollte, dass in bestimmten Aktienproblemen überschüssige Aktien zu kaufen oder zu verkaufen waren. Wir würden dann Aufträge über und unter den geplanten Eröffnungspreisen jeden Tag eingeben. Im Grunde suchten wir nach Aktien, die nach oben oder unten gapped, und dann entweder kaufte sie oder verkaufte sie kurz. Zum Beispiel, zurück zu den 8220gut alten Tagen8221 8211 Ich wurde darauf hingewiesen, dass es 100.000 zusätzliche Aktien der Firma XYZ zu kaufen (überschüssige Bedeutung über das, was könnte zusammen, bis hin zum Preis). Dies würde bedeuten, dass mehr Lager benötigt wird, und dass der Preis steigen wird. Ich würde kurz verkaufen 10.000 Aktien bei 32,25 und weitere 10.000 bei 32,50. Ich wusste, dass der NYSE-Spezialist auch diesen Eröffnungsmarkt verkaufen würde, da er diese Exzesse aufnehmen müsse, und er könne nicht an derselben Seite teilnehmen. Ich würde nicht wissen, wie viele Aktien ich verkaufte, wenn überhaupt, oder welchen Preis, bis die Aktie eröffnet wurde. Mit dem obigen Beispiel, und let8217s sagen, dass die Aktie um 33.00 Uhr geöffnet, wäre ich kurz 20.000 Aktien bei 33.00 gewesen. Ich dachte immer, ich wäre in guter Gesellschaft mit dem Spezialisten, und kaufen Sie meine Aktien zurück in ein paar Minuten, mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit von Gewinnen. Wir haben in der Regel Aktien zu einem Gewinn über 75 der Zeit, oder mehr. Diese scheinbar einfache Strategie trägt einen Disclaimer 8211 für diejenigen, die denken, es8217s zu gut, um wahr zu sein 8211 es dauert ein paar Millionen Dollar in Kaufkraft, um in sie engagieren, obwohl das Risiko sehr niedrig ist. Unsere Händler haben den Vorteil, dass wir unser Kapital für diese Strategie nutzen, während der kleine Privatanleger nicht über die gleichen Ressourcen verfügt. Schnell vorwärts zu 2008. Unsere Händler wurden gelehrt, in dieser gleichen Art der Strategie zu engagieren, aber indem sie proaktiv, anstatt, auf Anträge zu antworten. Wir beginnen mit der Berechnung, wo wir denken, der gesamte Markt wird auf der Grundlage von Fair Value Berechnungen zu öffnen, und wo die e-Minis sind nur kurz vor der Eröffnung um 9:30 Uhr Handel. Wir generell Umschlag mit Kaufaufträge und verkaufen kurz auf Aufträge zwischen 10 und 300 Aktien pro Stück. Wir geben dann etwa 20 Millionen Aktien von 8220opening nur8221 Grenze Bestellungen. Normalerweise neigen wir dazu, zwischen 5 bis 20 Prozent der Aufträge zu bekommen, je nachdem, wie aggressiv die einzelnen Händler an diesem Tag sein könnten. Um Gewinne zu erfassen, haben wir Programme, die Rücklaufaufträge senden, und einige senden Stop-Loss-Aufträge für diejenigen, die nicht zurückverfolgen können. Ich persönlich schicke einen Auftrag zur Deckung der Hälfte der Anzahl der Aktien (in der Regel zwischen 2.000 und 4.000 auf jeder Aktie) mit etwa 6-10 Cent Gewinn. Ich mag den Markt für ein paar Minuten beobachten und allmählich aus dem Rest, basierend auf Marktbewegungen, Peers, Sektoren und anderen Marktindikatoren. In Wirklichkeit waren wir fliegen blind in Bezug auf die tatsächliche Anzahl der Aktien, die in dieser Eröffnungsordnung beteiligt sein würde. Jetzt die NYSE über unsere Goldman Sachs RediPlus Handelsplattform, zeigt diese Ungleichgewichte. Wir können jetzt Aktiengröße und Preisgestaltung ändern, was unsere bereits guten Gewinnprozentsätze verbessern sollte. Wir sortieren nach Größe des Ungleichgewichts für unsere einzelne Gruppe von Aktien. Jetzt für das Ende des Tages ändert. Wie die meisten von Ihnen wissen, die NYSE akzeptiert 8220MOC8221 (Market on Close) Bestellungen alle während des Handelstages. Um 3:40 Uhr EST veröffentlichen sie die überschüssigen Käufe oder verkaufen an Händler im ganzen Land. Sie sind einfach auf der Suche nach Hilfe in Form von Offset-Trades. Here8217s, was passiert, um 3:40 Uhr EST: Sie akzeptieren nicht mehr Standard-MOC-Aufträge, es sei denn, die Aufträge gehen gegen die veröffentlichte Ungleichgewicht. Dies gibt unseren Händlern die Chance, auf die Ungleichgewichte auf ihre einzelnen Aktien zu reagieren und ein Gefühl für die allgemeine Stimmung des Marktes in den letzten 20 Minuten zu bekommen. Zum Beispiel, wenn Sie nur die Dow Jones 30 Aktien auf der RediPlus-Plattform zu bringen, und Sie sehen 25 große Verkauf Ungleichgewichte, und keine Kauf-Ungleichgewichte, können Sie ziemlich sicher, dass der Markt wird nach unten. Seit Jahrzehnten würden sie die Ungleichgewichtsanteile erst um 3:50 Uhr EST veröffentlichen, nachdem die Verrechnungsaufträge eingegangen sind. Dies könnte dazu führen, dass niedrigere Aktien-Ungleichgewichte, überhaupt keine, oder tatsächlich Umkehr von überschüssigen verkauft, um überschüssige Käufe. Wenn es noch Ungleichgewichte bei 3:50 p. m. EST, dann Händler können immer noch in Offset-Aufträge als MOC8217s. Wir neigen dazu, viel während der letzten 20 Minuten des Tages zu handeln. Die NYSE aktualisiert jetzt die tatsächlichen Ungleichgewichtsanteile alle 15 Sekunden oder so, die uns einen viel besseren Griff auf, wie wir die letzten 20 Minuten des Tages handeln möchten. Statt 8220flying blind8221 für 10 Minuten oder während der letzten 10 Minuten, wissen wir ungefähr die tatsächliche Größe der MOC-Ungleichgewichte. Am 2. Juli 2008 haben wir alle unsere Trader zusammen online für eine Diskussion über diese Veränderungen und wie wir uns anpassen werden. Änderungen an automatisierten Spreadsheets werden durchgeführt, und Trader-Feedback wird von Management und unseren Mentoring-Gruppen ausgewertet. Ich hoffe, dass diese Änderungen helfen, Ihre persönlichen Handel. Don Bright ist ein Trader und Direktor der Ausbildung Bright Trading. Don schreibt eine monatliche Kolumne in Technical Analysis of Stocks und Commodities Magazin und hat 8220Stock Handel mit der Bright Brothers8221 Radio-Show für 7 Jahre (die auf Hiatus) gehostet. Don bringt einige der world8217s besten Trader zu helfen, seine 3 Tage Training Kurs und seine 2-4 Wochen 8220Boot Camps.8221 zu lehren